Support Resistance et Moyennes Mobiles

Alors qu'un cours monte et diminue sur les graphiques, il rencontre des "barrières" sur le chemin. Si une barrière agit comme un plancher et empêche le cours de tomber plus bas, alors on l'appelle support en terminologie de trading. Lorsqu'il agit plus comme un plafond et empêche le cours de monter plus haut, on l'appelle résistance.






Qu'est ce qui provoque les supports et résistances?


Lorsqu'un cours augmente, cela signifie que plus de gens achètent que vendent. Ces haussiers doivent un jour prendre leurs bénéfices. De même, les baissiers qui attendent sur les côtés pour saisir une opportunité d'entrer courts, auront plus tendance de le faire plus haut sera le cours. Lorsque le montant de vendeurs domine finalement les acheteurs, un niveau de résistance est formé (comme le montre l'illustration ci-dessus lorsque le cours a atteint 1,4862).

De même, lorsqu'un cours baisse, il y a plus de vendeurs que d'acheteurs. Les vendeurs vont devoir couvrir leurs positions courtes le moment venu et prendre leurs benéfices. De même, s'il y a des haussiers qui attendent d'acheter, alors plus le cours descend bas, plus tentant il devient pour eux d'entrer dans de nouvelles positions longues. Le moment venu, le nombre d'acheteurs dominera celui des vendeurs, créant un niveau de support.

Comme beaucoup de traders utilisent des ordres en attente fixés à un niveau spécifique, le même niveau va probablement agir comme un support ou une résistance un nombre multiple de fois jusqu'à ce que finalement elle case (comme vu dans l'exemple ci-dessus alors que nous approchons 1,4848 pour la seconde fois, maintenant pour le tester comme support).

Il peut y avoir plusieurs niveaux de supports différents et de résistance à tout moment, et le trader avisé essaie de se tenir au courant du plus possible afin de ne pas être pris par une inversion surprise. Alors que le cours s'approche de chacun de ces niveaux, soit il cassera et ira jusqu'au suivant, ou il rebondira et se retournera.

Moyennes mobiles (MM)


Des niveaux supplémentaires de support et résistance probable peuvent être identifiés en traçant des moyennes mobiles. Une moyenne mobile est simplement une ligne qui représente la moyenne mobile d'une série de périodes.



Il y a différents types de moyennes mobiles. La plupart sont une moyenne du cours de clôture, bien qu'elles soient parfois calculées à partir des plus hauts et plus bas des périodes dont on prend la moyenne.
Lorsque la valeur tracée est une moyenne directe sans modifications, nous l'appelons une moyenne mobile simple. La ligne bleue dans le graphique ci-dessous représente une moyenne simple sur 21 périodes (21 SMA). A tout moment, sa valeur reflète une moyenne des cours de clôture des 21 dernières bougies.

Comme la ligne bleue est une moyenne, elle est par nature lente à répondre à des mouvements soudains de cours. La ligne rouge dans le graphique ci-dessus est une moyenne mobile exponentielle pour les mêmes 21 périodes (21 EMA). Ici, plus de valeur est placée sur les bougies les plus récentes. Comme vous voyez, il répond un peu plus rapidement à la fois à la chute brutale de cours, ainsi qu'au rallye qui a suivi. Les deux phénomènes peuvent avoir des avantages et des inconvénients, selon la situation.

Comme présenté dans l'exemple ci-dessus, les moyennes mobiles peuvent agir à la fois comme support et résistance lorsque un cours s'approche d'eux. Mais contrairement aux niveaux de support et de résistance, ils ne restent pas à un niveau stationnaire et peuvent aussi se déplacer sur votre graphique.

Stratégies MM communes


Les gens utilisent les moyennes mobiles de façons multiples. Les traders contrôlent souvent si un cours se négocie au dessus ou en dessous de sa moyenne mobile pour décider s'ils sont haussiers ou baissiers (particulièrement sur une durée plus longue).

Alors que le cours se rapproche de la moyenne mobile, les traders observent de plus près pour savoir s'il va rebondir à partir de là ou franchir la barrière, comme avec tout autre niveau de support ou de résistance. Alors que le cours s'éloigne encore de sa moyenne mobile, le trading devient encore plus risqué car le cours est considéré être à l'"extrême" (comme la moyenne mobile est toujours une moyenne, la logique suggère qu'elle rencontrera à nouveau le cours au même niveau).

Certaines personnes utilisent mêmes des croisements de différentes moyennes mobiles en va-et-vient l'un par rapport à l'autre pour signaler les entrées et les sorties.

Aller plus loin


Des outils avancés qui peuvent nous aider à identifier d'autres niveaux possibles de support et de résistance sont les points pivots et les retracements et extensions de Fibonacci. Le facteur commun parmi tous les niveaux de support et de résistance est leur probabilité soit de casser soit de rebondir lorsque le cours les atteint, c'est pourquoi on gagne à les connaître.


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