Analyse Technique Une introduction à la Lecture des Graphes

Les marchés représentent le combat entre deux forces opposées – les bulls (haussiers), qui veulent pousser le cours plus haut, et les bears (baissiers), qui veulent le pousser plus bas. Alors que chaque camp essaie de dominer l'autre, ils laissent des empreintes derrière eux. L'avantage avec l'analyse technique est que les configurations se répètent souvent. Par conséquent, ceci peut être très utile dans la prédiction des futurs mouvements de cours sur le marché des devises.

L'analyse technique est l'art et la science de la lecture des graphiques de cours pour déterminer qui est le plus fort, et qui pourrait remporter le combat dans le futur.

Types de graphique

Il y a trois types de graphiques généralement utilisés pour l'analyse technique sur le marché des changes : 





Graphiques linéaires:

Le graphique linéaire est la forme la plus simple de graphique. Il affiche le cours de clôture pour toute période de temps donnée. Cependant, il ne donne pas beaucoup d'informations sur le cours d'ouverture ou les fluctuations de cours de cette période.

Diagrammes en bâtons:

Dans les diagrammes en bâtons, le bâton vertical indique les extrêmes. C'est le cours le plus élevé et le plus bas atteint au cours d'une période particulière. Les petits crochets sur les côtés du diagramme en bâtons indiquent où la période a commencé et s'est terminée. Plus le bâton est grand, plus la fourchette du combat est large. Plus le bâton est petit, plus il y a d'accord et de consensus sur le cours. Vous pouvez également voir si le début et la fin de la période se sont produits plus près du cours le plus bas, du cours le plus haut, ou quelque part entre les deux.

Graphiques en chandelier:

Les graphiques en chandelier ont été utilisés pour la première fois au Japon au 12ème siècle dans une tentative de prédire les prix du riz, et a obtenu une précision remarquable. Comme un diagramme en bâtons, ils indiquent l'ouverture, la clôture, le plus haut et le plus bas de toute période donnée. A part répondre à la question "qui gagne ?", ils indiquent également "qui est le plus fort ?" Ceci est dû à quelques caractéristiques reconnaissables telles que la taille de leurs corps, la longueur de leur mèche et l'ensemble de leur couleur.

Les chandeliers sur les graphiques ont des mèches aux deux extrémités. La mèche représente les extrêmes, c'est à dire, les cours les plus élevés et les plus bas au cours de cette période. Le corps de la bougie indique les cours d'ouverture et de clôture. En outre, la couleur de la bougie représente qui a gagné en fin de compte. Les bougies vertes représentent une clôture plus haute que l'ouverture, alors que les chandeliers rouges représentent un prix de clôture plus bas que le prix d'ouverture.

Dans l'exemple à droite, vous pouvez voir que la bougie la plus récente a ouvert à 1,4830, puis est tombée aussi bas que 1,4820. Elle est ensuite montée aussi haut que 1,4860, et s'est finalement stabilisée au cours de clôture actuel de 1,4850. C'est à 20 ppi au dessus du niveau où elle a commencé son parcours.





De cette manière, chaque chandelier nous raconte une histoire complète sur ce qui s'est produit entre les haussiers et le baissiers durant cette période de temps particulière. D'autre part, les graphiques en chandelier nous donnent des indices sur ce qui est devenu plus fort et ce qui s'est affaibli.

Il y a un type spécial de chandelle appelé “doji” – c'est une bougie où le cours d'ouverture et de clôture sont égaux, laissant la bougie sans corps du tout. Ces bougies ressemblent à un "+" et représentent un moment de consensus – un accord entre acheteurs et vendeurs sur le marché, mais également un moment d'indécision sur la nouvelle direction à prendre.

Sur le graphique de gauche, vous pouvez voir que les haussiers perdent de la vigueur alors que le rallye prend fin au sommet, comme le montre le corps réduit de la bougie. Ensuite s'imprime un doji et nous commençons à voir les baissiers lentement dominer les haussiers alors que le cours commence à retourner à la baisse.





Durées

Chaque bougie ou bâton sur un graphique représente une période de temps particulière. Elles peuvent être de 1 minute, 5 minutes, 15 minutes, 30 minutes, une heure, 4 heures, un jour, une semaine, ou un mois entier. Le calendrier se rapporte à la durée nécessaire pour imprimer un chandelier sur votre graphique.

Les deux graphiques à droite montrent la même période de temps, et le même mouvement de cours de 1,4710 à 1,4840

Le premier graphique a une durée plus longue, où chaque bougie prend 1 heure à se former. Le deuxième graphique a une durée plus courte, ce qui montre le même mouvement, mais en intervalles de 5 minutes.




La durée que vous choisissez d'utiliser dépend du type de transaction que vous voulez exécuter. Un suiveur de tendance à long terme a tendance à utiliser une durée plus longue, un swing trader une durée moyenne, un trader au jour le jour ou scalper a plus tendance à choisir une des durées les plus courtes

Trading avec durées multiples

Une stratégie pour le trading est d'utiliser des durées multiples. Afin de faire ceci, vous devez d'abord identifier le meilleur graphique à utiliser pour votre style particulier de trading. Ce sera votre durée la plus courte. Choisissez ensuite un autre graphique pour la durée la plus longue. L'objectif est de choisir deux graphiques qui sont aussi éloignés l'un de l'autre (un facteur de 5 ou aussi près que possible).

Un trader à long terme qui utilise un graphique quotidien pour la durée la plus courte, par exemple, peut occasionnellement jeter un coup d'oeil au graphique hebdomadaire pour la durée la plus longue (car il y 5 jours ouvrés dans une semaine). Un trader au jour le jour qui utilise un graphique de 5 minutes comme durée la plus courte utiliserait le plus probablement un graphique de 30 minutes pour le plus long (car un graphique de 15 minutes a seulement un facteur de 3, et peut ne pas fournir une perspective différente).

Sur la durée la plus longue, vous pouvez décider si vous souhaitez être un haussier ou un baissier par rapport à cette paire de devises particulière (ou vous pouvez aussi décider de rester sur le côté et de chercher une autre paire si le marché va et vient et n'indique aucune direction claire). Ensuite vous pouvez passer à la durée la plus courte et prendre les signaux d'entrée comme normaux, mais seulement dans la direction que vous avez choisie sur la durée la plus longue. Un haussier cherche les signaux longs afin d'acheter, tout en ignorant les signaux courts. Un baissier cherche à vendre court et ignore tous les signaux longs.

Les tendances changent de direction le moment venu, mais généralement elles le font progressivement. Vous pouvez changer d'avis et choisir une direction différente, mais seulement sur la durée la plus longue, pas sur la plus courte. L'idée derrière l'analyse de durée multiple est de réduire le nombre de fausses transactions et d'éviter la tentation de négocier au hasard dans toutes les directions en même temps.


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